数据灾难和职业限制灾难

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洞察力

1988年7月6日,Piper Alpha石油平台爆炸。 167人死亡。大部分保险是与所谓的伦敦市场超额亏损(LMX)螺旋形保险(Long Spiral)紧密相连,管理不善的保险单网络组成的。损失在市场上蔓延。相同的保险公司一次又一次受到打击。十四年后,所有索赔终于解决了。损失超过160亿美元,是最初估计的十倍以上。 

1980年代末是保险业的糟糕时期。 Piper Alpha增加了石棉,欧洲的风暴和旧金山的地震给市场造成的损失。在此期间,超过34,000名承销商和劳埃德的名字支付了100,000到500万英镑。许多被毁。

再也不会一样了

在过去的30年中,法规越来越严格,分析水平也得到了显着改善。自1970年以来,最大的20次灾难中有19次是自然灾害造成的。人为制造的只有一个,即2001年世界贸易中心的袭击。没有任何一家保险公司因这些事件而失败。收益可能受到压抑,资本受到打击,但再保险保护的表现却符合预期。

但是,最近具有吸收人为破坏性事件造成的损失的能力并不意味着灾难不会再对保险公司造成致命的伤害。新的威胁正在出现。最近几十年的建模工具已不再足够。

巨额亏损

而且保险损失不在市场上平均分配。每年,一个或多个公司仍然蒙受损失,其损失不计其市场份额。他们经历了一次“私人灾难”。公司可能会幸存下来,但企业领导者经常会遇到意想不到的意外职业变更。

在1980年代,由于保险市场未能意识到自身风险的不断增长的相互联系,并且缺乏跟踪这种不断增长的风险的数据和工具,各公司蒙受了巨大损失。如今,所有公司都有能力控制自己所担保的有形资产遭受损失的风险。管理损失对无形资产的影响要困难得多。

新型建模者

分析和管理自然灾害风险的能力导致了过去20年中成功的少数自然灾害建模公司的兴起。现在,出现了类似的机会,新的一类公司可以建立模型来评估新的“人为”风险。

风险敞口越来越趋向无形价值。根据CB 见解的说法,S值仅占20%&如今,P 500公司由实物资产组成。那是四十年前的80%。其余的只是短暂的,例如声誉,供应网络,IP和网络。

安全程序,风险评估以及对保险螺旋式破坏性潜力的认识的重大改进,使得重复Piper Alpha之后看到的损失类型极为不可能。保险市场的下一个重大灾难性损失不太可能是实物损失。之所以会发生这种情况,是因为缺乏对无形损失的全面影响和蔓延的了解。

未来二十年中最成功的新分析公司将包括那些对帮助保险公司衡量和管理自己对这些新风险类别的敞口至关重要的公司。

大数据欺骗

保险公司可以获取大量数据。免费的开放数据和紧密保存的交易数据。明智地使用数据有望从根本上改变保险公司的运作方式,并为新进入市场的人创造机会。在过去的几年中,已经有成千上万的公司提供产品来帮助保险公司做出更好的风险选择决策,更准确的定价,更好地为客户服务,更快地解决索赔并减少欺诈。

但是,太多的数据(管理不善)会模糊关键信号。它增加了损失的风险。在不到20年的时间里,该行业已从因缺乏数据而蒙蔽的目光转变为因太多眩光而眼花乱的方法。

自2008年信贷紧缩后,数据治理流程和法规遵从人员的介绍在银行中普及了。大多数主要的保险公司都有风险委员会,并且都需要维护风险登记册。然而,确保数据管理流程的最高质量并不总是董事会一级的优先考虑。

放眼那些吸引关注和资金的新公司,似乎很少有公司提供解决方案来帮助保险公司解决这一问题。一些产品(例如Cyber​​Cube)提供了特定的解决方案来管理整个投资组合中的网络风险。 Atticus DQPro等其他公司正在悄悄在伦敦和美国部署工具,以帮助保险公司应对自身不断发展的风险。提供出色的数据合规性和管理解决方案可能不像人工智能或区块链那样引人注目,但是在其他人潮拥挤的空间中,通过新创新获得成功的可能性更高。

过去的表现并不能指导未来,但正如马克·吐温(Mark Twain)所指出的那样,即使历史不再重演,它也往往会押韵。在过去30年中,Piper Alpha并不是唯一令人讨厌的惊喜。许多事件对一个或多个公司产生了不成比例的影响。即将发生灾难的迹象可能已经模糊,但不是看不见的。有些公司比其他公司遭受的痛苦更大。工作丢了。每个事件都产生了新的规定。但是,这些事件也为建立公司和产品提供了机会,以防止将来重演。寻找要解决的问题?继续阅读。

1.安然崩溃(2001)

安然公司是世界上最强大,规模最大的公司之一,一旦股东意识到公司的成功被(虚假地)夸大其词,便倒闭了。保险公司因倒闭的证券和保险索赔损失了35亿美元。 Chubb和Swiss Re各自报告损失超过7亿美元。首席执行官杰夫·斯基林(Jeff Skilling)入狱14年。内部控制欠佳的原因之一是,风险管理团队的奖金受到了本来打算维持治安的人们的评估的影响。

2.卡特里娜飓风和浮动赌场(2005年)

卡特里娜飓风造成的损失达830亿美元,仍然是有史以来最大的保险损失。没有人预计风暴潮的规模,征费的失败以及随后的洪水。有很多惊喜。造成财产损失和业务中断的最大损失之一是浮动赌场,它们从系泊设备上撕裂并被撕裂。许多承销商以为赌场是陆上赌场,却没有意识到密西西比州1990年颁布的使赌场合法化的法律要求所有赌博都必须在海上进行。

3.泰国洪水损失(2011年)

在2011年6月至2011年10月持续暴雨之后,泰国的七个主要工业区被淹没至3米的深度。由此产生的保险损失是有史以来全球第13大保险损失(按今天的价值计算为160亿美元)。在2011年之前,许多保险公司都没有在泰国记录风险敞口,因为该国从未被视为容易发生灾难的地区。没有提供或要求提供全球制造商的大型设施的位置和价值的数据。首次提出索赔时,保险公司第一次意识到他们的许多客户的设施如此紧密。主要为法国保险公司投保的法国再保险公司CCR遭受了总损失的10%。慕尼黑再保险公司与瑞士再保险公司一起支付了超过5亿美元的索赔,并将洪水称为“警钟”。

4.天津爆炸(2015)

中国天津港发生的爆炸造成35亿美元的保险损失,是亚洲最大的人为保险损失。财产,基础设施,海上,机动车辆和伤害索赔影响了许多保险公司。仅苏黎世遭受的损失就接近3亿美元,远远超过其市场份额。该公司后来承认,由于不同的信息系统未获得跨越多个业务领域的风险敞口,因此未检测到积累。首席执行官马丁·森(Martin Senn)随后不久离开了。

5.金融行为监管局罚款(2017年及以后)

如今,保险公司还面临着被监管机构罚款的风险,而不仅仅是由GDPR相关问题罚款。英国监管机构FCA在2017年处以2.3亿英镑罚款。自由共同保险公司被罚款500万英镑(第三方处理索赔失败),而经纪人Blue Fin则被罚款400万英镑(未报告利益冲突)。德意志银行因未能在英国实施适当的反洗钱程序而受到最高的1.63亿英镑的罚款,随后纽约金融服务处进一步处以4.25亿美元的罚款。

展望未来

 尼古拉斯·塔勒布(Nicholas Taleb)在他的书中写道:“我们比以往任何时候都被噪音所迷惑” 防碎

在未来的20年中,我们将看到更多的数据灾难和职业限制灾难。弄清楚如何使保险公司领先一步,对于任何希望在2019年脱颖而出的人来说都是一个绝佳的机会。

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