马克·坎宁安(Mark Cunningham):WhenFresh联合创始人:数据超市及其大厨

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播客

数据短缺对保险业来说不是问题,但确定高质量的货源可能意味着很多购物。

当Fresh是一家希望通过联合创始人马克·坎宁安(Mark Cunningham)称其为保险公司和贷方精心选择的“数据超市”的公司来加快这一过程时。

他在Podcast 111上与Matthew一同介绍了该技术的工作原理,以及WhyFresh为什么应成为与保险公司合作的“最令人兴奋的公司”。

谈话要点包括:

  • 在Covid-19期间获取可信数据
  • 确定新的来源和合作伙伴
  • 道德风险和客户体验
  • 保险公司为何应接受预填
  • 财产估价中的隐性成本

如果您喜欢所听到的内容,请在使用的任何平台上给我们留下评论,或联系 Matthew Grant在LinkedIn上.

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数据超市及其主厨-Podcast 111亮点

马修:马可(Mark),您在2006年成立了自己的第一家公司,并在2011年将其出售。您还开发了一个音乐搜索库,然后在2012年建立了WhileFresh。 

马克:我们从音乐搜索业务中获取了数据仓库和搜索功能,并研究了可以将其应用到其他地方。我的联合创始人艾伦·迪恩(Alan Dean)来自保险技术领域。在此之前,他曾在Swiftcover,Microsoft和Tesco任职。我们发现没有其他人在保险业中进行这种数据呈现。

去年是人们使用信息做出远距离决策的方式发生了翻天覆地的变化。还记得我们过去去见人的时候吗?我们现在无法做到这一点,因此我们需要在其他地方查找数据。 

马修:WhenFresh是数据超级市场的​​概念。您向保险公司提供什么?

马克:取决于公司。通常,公司会说他们的定价团队需要了解某些事项,例如靠近水,先前的洪水事件,建筑物高度。他们想知道数据是正确的并且可以快速获得吗?
  
马修:获得数据后,谁来分析?

Mark: We do it in-house through Alan, our Head of Data Ken Clemmer, and Seb Lambla. Seb was the head of API development at comparethemarket, so we have three expert checkers. Think of it as a restaurant. They'厨师创造和检查食物's right.

每个数据项都来自提供商,我们与我们认为最好的公司合作,无论是利物浦大学的卫星图像,还是克兰菲尔德大学或欧洲航天局的数据。 

马修:那里有很多免费数据。公司是否在提供您的付费数据,您的团队能否从免费资源中增加价值?

Mark: Free data can actually be really expensive. If it'如果处理不当,人们会做出错误的决定。我们做什么're looking for is provenance. Can I bind the free data to an address or map reference? That’s tricky and using free data incorrectly can cause real trouble.

Matthew: You'我使用Zoopla的数据做了相当聪明的事情。你到底是什么're providing?

Mark: They'是关键的战略合作伙伴,我们从其属性描述中提取关键价值要素。将其视为两个特别有用的结果。一个可以使代理准确地描述某事,另一个可以使他们精确地描述某事'之前已经描述过了。计划数据中未显示或没有的阁楼转换,地下室或侧面回报't visible in imagery data. We know someone has sent a human to have a look so that data is really useful in the insurance space.

马修:这是数据(尤其是物业)面临的挑战之一。人们一直在进行可能影响价值的更改。 

Mark: Zoopla has been a very good source; as have planning data and imagery data providers. We aggregate those to build a patchwork that gives a much better view. If Zoopla, the planning application and the loan application say it'一个四居室的房子,然后's a four-bedroom house.

马修:尽管有时会有不同的观点,所以挑战是根据可用的不同来源做出决定的吗?

马克:我们在解释数据时必须小心。我坐在一间被设计成办公室但以前是一间卧室的房间里。我对房子进行了估价,他们告诉我我有一间三居室的房子,但那是一间四居室的房子。它不一定要有床才能成为卧室。

Another example is I can describe a bungalow that'在露台的尽头,也是半独立式的,也是平房。哪一个's right? We’ve got to know what the insurer needs, then recode the data in accordance with their flavour.

马修:您还提供了选择,而不是说:“这是WhenFresh视图,可以选择保留还是保留它。”

马克:保险公司决定决策,他们需要知道数据的来源。回到超市的类比,顾客必须能够沿着货架走,并选择他们想要的玉米片品牌。 

我们业务的本质是提供给保险人信心的方式。我们应该是他们遇到过的最激动人心的公司,因为他们的要求恰好在预期时就出现了,并且完全符合我们所说的那样。 

Matthew:您是否在对人们喜欢的数据进行众包?就像Netflix的模型“如果您喜欢的话,您会喜欢的。”

Mark: The market is small enough that I'我不确定在使用方面我们是否具有相同的重力牵引力,但是's a very good point. Two of our biggest customers now give us corrected data where a customer has told them that something isn’t true and we update our model. Using them as an ingredient source is in effect crowdsourcing. A customer with 1.5 million policies helps infer what the truth is on the data.

马修:人们出于某种原因改变其财产定义方式是否会带来道德风险?

Mark: That'这是一个好问题。如果有人,我们如何避免道德风险's deliberately re-coding? Just like moral hazards in car quotes, when people say they park in the garage and they see the price change, there are interactions with customers which change the opinion about their home. 

We have multiple sources to check against. They say it’s a cottage, but I can see a picture of it and it'一个大块的公寓,我知道巴克莱将抵押贷款借给了他们。我们're looking for subtle inflexions. One thing is affecting price and the other is delivering a good user experience. We can do both without necessarily challenging the moral hazard.

马修:保险公司如何连接到WhenFresh数据库? 

标记:可以通过API,API和平面文件的组合,或者仅仅是平面文件。对我们来说,数据的正确性比保证数据的快速性更为重要。它需要经过仔细考虑和审慎考虑,因此我们正在帮助保险公司降低损失率。 

提供正确的信息并不总是意味着必须通过API发送出去,有时这意味着要给保险公司提供一个在本地运行的文件。很好,那不是问题。我们会与人们正在使用的任何设备一起滚动运行,如果它是旧系统,我们将予以解决。 

马修:您可以通过API提供对数据的测试访问权限,以便人们在购买前先进行尝试。在实践中如何运作?

马克:通常分为两个阶段。首先是确定保险公司需要的数据。通常,他们可能会说:“我有1000份保单,但有些却蒙受了损失。您的团队可以将WhenFresh知道的所有信息附加给他们吗?’我们将与他们的分析师一起工作,或借给他们一位分析师以找出可以避免的共同因素或定价不同。 

然后,我们要么提供对API的访问权限,要么提供英国所有包含该成分的发布版本的平面文件。他们可以在沙盒上对其进行测试,以实时查看是否有不想要的东西出现在寻求保险的候选人中。 

马修:朝着减少客户购买保险必须回答的问题数量迈出了一大步。保险公司如何确信返回的数据是准确的?

马克:有一家新银行正在使用我们的API,因此他们不会发送任何实际评估或调查。这意味着没有人进行虚拟访问来收集所有其他数据,有关日本虎杖,条件,地块大小和限制的问题。但是,我们确实做到了,并且与合作伙伴CLS合作,我们能够合并数据集以生成保险包装的数据块。这意味着我们的客户可以在三个小时内获得贷款。他们不仅可以批准,而且可以实际存入现金。 

They don'不需要派出估值师来看看,他们没有'无需派出验船师。他们可以使用我们的组合API,并检查75个不同的领域,包括屋顶的形状,窗户的质量,日本虎杖的存在以及与水的接近程度。保险包装纸也覆盖了运输者,所以运输者没有't need to run those checks. They can go straight to lend.

马修:那么,您要提供估值数据和涵盖不正确估值的保险产品吗? 

马克:有两种产品。一种叫做验证,它判断某物的值是否正确。如果银行向其借贷,并且由于证明价值有误而不得不收回财产,则保险将承担该风险。 Covid-19的结果是,真正的问题不是估值,而是条件。我们与Hometrack紧密合作,提供了位于估值背后的保险单。那不是困难的地方,困难的地方不再能够派遣测量员。

Any insurance company not using prefill is missing a trick. There'向别人问一个我们已经知道答案的问题毫无意义。回到那里的道德风险'问我母亲最近的树有多高毫无意义。她's 82, she wouldn't know. We'我们有卫星图像,所以我们知道树有多大。但是,我们愿意根据该数据冒险抵押吗?我们不仅确定,我们'因此,请确保我们会对此进行保证。我们've moved out of just selling to insurers into using data to build insurance products for insurers. 

马修:我们一直在谈论建立估值,但是从保险的角度来看,重要的是重建成本。您也在追踪吗? 

马克:是的。经常被忽视的重建成本之一,但我们发现一种非常好的方法是替代住宿。昨天早上,我正与一家保险公司谈论有关这方面的挑战。有些模型可以在发生洪水破坏时处理洪水和补救措施,但是维修过程中安置人员的费用只是其中的一部分。保险公司需要一张可出租的所有物品的地图,这些地图应近似于所有被保险的物品。 

That’s what we'重新考虑重建成本。不仅仅是砖头,当地建筑商的成本或与地方当局打交道。它's also about what happens to the customer during the work.

马修:英国保险公司对保单持有人界定重建成本的要求降低。这会增加您为客户提供的产品的价值吗?

Mark: The challenge we see is insurers using a current market valuation of a property as a proxy. It's的情况是正确的,除非情况并非如此't。想象一下,一个价值10万英镑的中阶单元遭到了灾难性的破坏。如果可能造成200,000英镑的损失's sitting in between two other houses. 

坦白说,如果将其减为瓦砾,那么它的价值也不相同。它可能要减去数十万磅。我们需要知道这些东西的价值,并从那里弄清楚。

马修:当弗雷什(Fresh)与英格兰银行合作时,您能向我们介绍什么?

Mark: We are looking at changes in valuation over populous. What things are out there that are buildings and what are they worth? The BoE uses that data in their macroprudential reports and it'4月份的报告引用了我们所做的分析,这不是秘密。那's what we'在高水平上做。它'不仅如此,但是's their IP, not mine.

马修:在接下来的几个月中,我们还有什么需要关注的?

马克:我会注意我们将数据和保险结合起来作为一种产品。评估是从AVPS上扣除的,这是我们用来为建筑物提供保险,以便公司可以借给它的。还有更多值得关注的东西。

另外,我期待再次与大家见面。我们在InsTech伦敦活动上遇到的人们总是很棒。我希望我们尽快安全地回到这一点。我想念我们星期二晚上。

马修:最后一个问题,WhenFresh名称从何而来? 

马克:要找出答案,人们需要听您的播客!

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