Mark Cunningham:联合创始人,当新闻:数据超市及其主厨师

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播客

数据短缺不是保险中的问题,但识别高质量的来源可能意味着很多购物。

当新闻是一家希望加快这种过程的公司,通过联合创始人Mark Cunningham称为保险公司和贷方的策划选择的“数据超市”。

他加入Matthew播客111,解释该技术如何运作,为什么当时的保险公司应该是“最不令人兴奋的公司”。

谈话要点包括:

  • 在Covid-19期间获得可信数据
  • 确定新来源和合作伙伴
  • 道德危害与客户体验
  • 为什么保险公司应该接受预先填写
  • 物业估值中的隐藏成本

如果您愿意您听到的内容,请在您使用的任何平台上留下审查,或联系 马修授予LinkedIn.

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数据超市及其主厨师 - 播客111亮点

Matthew:Mark,您在2006年创立了您的第一家公司,并在2011年销售。您还在2012年在创建时间之前开发了音乐搜索库。您如何在保险中最终获得保险? 

Mark:我们从音乐搜索业务中获取了数据仓库并搜索能力,并查看了我们可以应用的地方。我的联合创始人Alan Dean来自保险技术背景。他之前是Swiftcover和Microsoft和Tesco。我们发现没有其他人正在在保险中进行这种数据。

去年一直是人们如何使用信息来达到决策的海洋。还记得我们曾经去过人们吗?我们现在不能这样做,所以我们需要在其他地方寻找数据。 

Matthew:当新闻是一个数据超市时的这个概念。你提供给保险公司的内容?

马克:这取决于公司。通常,一家公司会说他们的定价团队需要了解某些事情,例如,靠近水,以前的洪水事件,建筑高度。他们想知道数据是正确的,它可以快速提供吗?
  
马修:一旦你有数据,谁分析?

Mark: We do it in-house through Alan, our Head of Data Ken Clemmer, and Seb Lambla. Seb was the head of API development at comparethemarket, so we have three expert checkers. Think of it as a restaurant. They'厨师创造和检查食物's right.

每个数据项都来自提供者,我们与我们认为最好的公司,无论是利物浦大学还是克兰菲尔德大学或欧洲空间机构的工作。 

马修:那里有如此多的免费数据。公司是否提供支付的数据,您的团队可以从自由消息来源增加价值吗?

Mark: Free data can actually be really expensive. If it'没有妥善处理,人们做出了错误的决定。我们是什么're looking for is provenance. Can I bind the free data to an address or map reference? That’s tricky and using free data incorrectly can cause real trouble.

Matthew: You'从Zoopla的数据做了一些非常聪明的事情。你是什​​么的're providing?

Mark: They'重新启用重点战略伙伴,并从其对属性的描述中提取密钥值元素。将其视为两个特别有用的结果。代理准确描述某事物的地方,以及他们准确地描述的东西'之前描述过。阁楼转换,或者在规划数据或isn上出现的地下室或返回返回't visible in imagery data. We know someone has sent a human to have a look so that data is really useful in the insurance space.

马修:这是数据的挑战之一,特别是属性。人们在可能影响价值的所有时间进行更改。 

Mark: Zoopla has been a very good source; as have planning data and imagery data providers. We aggregate those to build a patchwork that gives a much better view. If Zoopla, the planning application and the loan application say it'一个四卧室的房子,然后是它 's a four-bedroom house.

Matthew:有时会有不同的看法,因此挑战是基于可用的不同来源的决定吗?

马克:我们必须小心我们如何解释数据。我坐在一个被设计为办公室的房间里,但是以前是卧室。我的房子有价值,他们告诉我,我有一个三卧室的房子,但这是一个四卧室的房子。它不必有一个床,成为卧室。

Another example is I can describe a bungalow that'露台的一端也是半独立式的,也是一个平房。哪一个's right? We’ve got to know what the insurer needs, then recode the data in accordance with their flavour.

马修:你也提供了选择,而不是说,'这是当时的时间,拿走或离开它。

马克:保险公司驱动决定,他们需要了解数据的来源。回到超市类比,客户必须能够沿着架子行走,选择他们想要的玉米片品牌。 

我们业务的本质是以保险公司信心提供的方式交付。我们应该是他们遇到的最不令人兴奋的公司,因为他们要求在预期的时候提出了什么,它确实究竟是我们所说的。 

马修:您是否正在进行任何人们更喜欢哪些数据的人群?而是像“如果你喜欢那样的netflix模型一样,你就会喜欢这个。”

Mark: The market is small enough that I'我不确定在使用方面具有相同的重力牵引力,但它's a very good point. Two of our biggest customers now give us corrected data where a customer has told them that something isn’t true and we update our model. Using them as an ingredient source is in effect crowdsourcing. A customer with 1.5 million policies helps infer what the truth is on the data.

马修:由于任何原因,人们都有一点点道德危险,改变了他们的财产定义的方式?

Mark: That'一个好问题。如果有人,我们如何避免道德风险's deliberately re-coding? Just like moral hazards in car quotes, when people say they park in the garage and they see the price change, there are interactions with customers which change the opinion about their home. 

We have multiple sources to check against. They say it’s a cottage, but I can see a picture of it and it'是一块公寓,我知道巴克莱借给他们抵押贷款。我们're looking for subtle inflexions. One thing is affecting price and the other is delivering a good user experience. We can do both without necessarily challenging the moral hazard.

Matthew:保险公司如何连接到当时数据库? 

标记:通过API,API和平面文件的组合,或只是平面文件。对我们来说,更重要的是数据是正确的。它需要得到很好的考虑和谨慎,因此我们帮助保险公司减少损失比率。 

提供正确的信息并不总是意味着必须通过API发送它,有时意味着给保险公司一个文件在本地运行。这很好,那不是问题。我们携带任何人使用的东西,如果它是一个遗留系统,我们将在其周围工作。 

Matthew:并且您通过API提供对您的数据的测试访问,让人们在购买之前尝试。这是如何在实践中工作的?

马克:通常在两个阶段完成。首先是识别保险人需要的数据。通常,他们可能会说,“我有1000个政策,我遭受了一些损失。当你的团队当事人知道时,你的团队可以用尽吗?'我们会与他们的分析师合作或借给他们一个分析师,以确定避免或价格不同的共同因素。 

然后,我们要么提供对英国所有释放的API或平面文件,那么该成分是真实的。如果他们不喜欢的东西在寻求保险中存在,他们可以在沙箱上测试它在真正的时间内看到。 

马修:减少客户必须回答拿出保险的问题数量的大举措。保险公司可以确信如何回归的数据是准确的?

Mark:有一个新银行使用挂钩到我们的API,在那里他们没有发送任何物理评估或调查。这意味着没有人在日语Knotweed,条件,情节大小,限制周围收集所有其他数据,围绕日语,条件,绘图大小。但是,我们做并与我们的合作伙伴CLS合作,我们能够合并数据集以生成保险包裹数据块。这意味着我们的客户可以在三个小时内拿出贷款。不仅仅是批准,他们实际上可以存入现金。 

They don'需要发出一个估价师来看,他们不'需要发出验船师。它们可以击中我们的组合API并检查75个不同的田地,窗户的形状,窗口质量,日本Knotweed的存在,靠近水。保险包装纸还涵盖了传统局,因此传送者并未't need to run those checks. They can go straight to lend.

马修:所以,您正在提供估值的数据和涵盖错误估值的保险产品? 

马克:有两种产品。一个被称为验证,这判断了某些东西的值是否正确。如果银行借给它,他们必须收回房产,因为它结果是错误的,保险涵盖了风险。由于Covid-19,真正的问题不是估值而是条件。我们与主页密切合作,提供符合估值的保险单。这不是难点,难点不再能够发送验船师。

Any insurance company not using prefill is missing a trick. There'在询问有人一个问题我们已经知道答案的问题没有意义。回到道德危险,那里'没有意义询问我的母亲最近的树是多高的。她's 82, she wouldn't know. We'vers得到了卫星图像,所以我们知道树是多大的。但我们是否愿意根据该数据冒险抵押贷款?我们不一定是,我们'我们确保我们会确保它。我们've moved out of just selling to insurers into using data to build insurance products for insurers. 

马修:我们一直在谈论建设估值,但从保险视角,这是重建成本很重要。你还在跟踪吗? 

马克:是的我们是。往往被忽视的重建成本之一,但我们发现了一种非常好的方式,是替代住宿。我昨天上午与保险公司谈论了这一点。在洪水损坏的情况下有处理洪水和修复的模型,但在维修期间恢复某人的成本是其中的一部分。保险公司需要一张所租用的所有东西的地图,这对所有被保险的东西近似。 

That’s what we'重新进入重建成本。它不仅仅是砖块,当地建设者的成本或与地方当局打交道。它's also about what happens to the customer during the work.

马修:英国保险公司要求保单持有人要求确定重建费用。这会增加您提供给客户的价值吗?

Mark: The challenge we see is insurers using a current market valuation of a property as a proxy. It'除了它不是的情况外,除了'T。想象一下灾难性地损坏的100,000英镑的中间露台单位。如果它可能有20万英镑的伤害 's sitting in between two other houses. 

坦率地说,如果它减少到瓦砾,事情的价值也不一样。它可能减去数十万英镑的数量。我们需要了解这些事情的价值并从那里省略。

Matthew:你能告诉我们什么时候有关从英格兰银行做的工作?

Mark: We are looking at changes in valuation over populous. What things are out there that are buildings and what are they worth? The BoE uses that data in their macroprudential reports and it'不是一个秘密,即4月份引用的报告我们所做的分析。那's what we'在高水平做。它'比那有点,但是's their IP, not mine.

Matthew:还有什么我们应该在未来几个月内留意的时候,我们应该留意从新闻中留意吗?

Mark:我会谨寻找我们作为产品的数据和保险的组合。估值是从AVPS取出的,这是我们用来确保建筑物所以公司可以借鉴它。还有更多的东西来观看。

此外,我很期待再次见到人们。我们在Instech伦敦活动中遇到的人始终是惊人的。我希望我们尽快得到安全的。我想念我们的星期二晚上。

马修:一个最后一个问题,当时从哪里出现在哪里? 

马克:要找到这一点,人们需要听你的播客!

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