播客42.阿德里安琼斯,企业负责人和战略合作伙伴关系

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在这一集的Matthew Grant谈到阿德里安·琼斯(Adrian Jones)谈论冒险者&Scor Global P的战略伙伴关系&C,#5全局再保险公司。 P.&C Ventures是RE / Insurance中越活跃的VCS之一,完全嵌入了以内的范围内,并投资支持核心业务。

阿德里安  P&C Ventures team 在Scor投资于运营商,MGAS和科技公司。阿德里安也是一个着名的扬声器和作家,在保险中创新和技术。阅读更多关于Adrian Via的信息 linkedin .

这里 到播客42.它也可以在iTunes中提供, Spotify. 讲话 .

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此播客的成绩单

00:11 Matthew Grant: Hello, Matthew Grant here, one of the partners at InsTech London. In this episode, I caught up with another well-known industry figure, Adrian Jones from reinsurer SCOR who was over in London recently. Now, Adrian'S Day工作是P的副首席执行官&C Partners and he'负责企业和战略合作伙伴关系。但阿德里安也被称为保险创新和未来趋势的评论员。我们对整个主题进行了良好的讨论,包括集中家希望投资和注意的公司类型,因为保险公司在投资于核心业务的利益之间,而且正在寻找商业回报作为战略投资者。阿德里安也在B3i的董事会上,他透露了联盟如何越来越多,并暗示一些事情'即将在今年晚些时候宣布他们的试点学习。最后,他还向我们提供了一个关于他在柠檬水中发生的事情的更新。阿德里安,它'很高兴再次见到你。我们'在伦敦,你're based in Paris. What brings you over to the UK this time?

01:23 Adrian Jones:你今年有一天太阳的事实所以我想享受它。我昨晚昨晚在那天晚上度过了那天的夜晚。因此,在这些部分围绕这些部分检查,他们总是很好。

01:39 MG: Great. Well, you'在巴黎有一些非常炎热的天气。所以我想你'现在jinxed我们是因为它'现在再次在伦敦的阴天一天。但无论如何,让'谈论你和我们的谈论一点'重复有意思听到什么'正在发生在p&C冒险。所以你在贝恩队开始职业生涯,你在那里做了大约八年。然后你去了Renre,然后去了Scor。现在大多数人都不'否则将职业生涯开始投入保险,除非他们've got family members doing it. So what was it that took you from Bain into RenRe?

02:09 AJ: So I fell into insurance like everybody does. When I had just come back from Sweden with Bain and I went in with the staffing manager and they said, "你需要去火车,去普林斯顿,新泽西州,并在这个特定的地址询问一位绅士。" And if you know Princeton, you know what insurance company I would have been at. And so I did. That was my first consulting project in insurance. From there I did a couple of other consulting projects and eventually, in 2010, decided it was time to go somewhere else. New York was a pretty miserable place in the immediate post-financial crisis world and so I decided to go to Bermuda and join RenRe as Head of Strategy there. Six years there, and I decided that I had enough of a tropical island so it was time for some foie gras and wine and ended up in Paris.

03:00 MG: Excellent. So, I mean, we haven'真的有时间谈谈雷格尔和百慕大再保险,但我的意思是,你've写了很多关于什么'在芦荟空间和破坏者以及一定程度上发生,那些在内的百慕大公司在某种程度上是保险空间中最早的最早的破坏者,在筹集数十亿美元的能力,非常迅速,接管市场什么是美国和劳埃德的既定市场 's.

03:27 AJ: Yeah, and in fact, then continued to drive that disruption as third party capital came in. And those who... Among the Bermudians, those who embraced the third party capital movement ended up doing reasonably well and they'仍然存在,那些没有消失的人。事实上,如果你回顾一下直接阶级'06, something like 10 of the 16 major reinsurers at the time have disappeared or have been acquired or otherwise no longer independent companies. So reinsurance is a great example of a disruption that actually has happened. And you see the results. Only a few of the strongest companies survive.

04:05 MG: Yeah, and I think you'在LinkedIn上写了一篇关于这篇文章。所以,如果有人想要更多关于阿德里安的信息'看法是这样的,那么是的,你可以看看。所以那时你在2016年和一年后去了Scor,你设置了p&C冒险。这是公司要求你做的事情吗?或者你只是看到了机会并采取了自己的主动来设置它?

04:26 AJ: So that was the early days of insurtech. The word had only been coined a year previously. And I saw a number of companies which were doing a lot of really interesting things, and I said, "我们需要有办法实际与这些公司参与。"所以,我说,"I've seen how Venture'S Playbook的工作。它可以很好地工作。这里'我们如何做到。" And put together the proposal to make it happen, and we did our first deal in 2017.

04:55 MG:它让管理层设置有多容易或困难?因为这对每个保险公司为每个保险公司设立了单独的投资基金是非常重要的承诺?

05:07 AJ: It is and it isn'T。关键是以缓慢,受控的方式进行。所以我们没有出去设立一个巨大的单位,雇用100人并努力接管世界。我们以一种非常缓慢,受控的方式做到了我们所说的,"让'实际上进入并达成协议,看看它是如何运作的,看看我们是否有一些东西。"一旦我们这样做,我们发现它实际上我们有一个服务和一些非常有利于初创公司的资本,我们有一种特殊的方式,可以为我们和他们工作,然后才能继续做到这一点越来越多。因此,我逐渐将我的工作转变为运行企业活动的战略负责,每天我都在花费越来越多的时间,而且'真的是如何发生的。所以我们没有't hire our first person into Ventures full-time until earlier this year.

06:00 MG: Good. And that'是一个古典的案例,有人设计自己的工作,显然,你一定是成功的,因为然后他们给了你一个运行其中一个p的全职角色&C Ventures部门。所以是的,你可以谈谈众所周知,去年如何重新组织到三个业务单位以及你的一部分're looking after yourself?

06:20 AJ: Yeah, so we separated our insurance and our reinsurance businesses. They had previously been somewhat mixed. So we now have reinsurance which is about 75% of our premium and specialty insurance which includes our Lloyd'S Syndicate,我们的MGA业务和我们的业务解决方案业务,大约25%的额外为70亿欧元的申报。然后,您有一整数在功能上运行的东西,而且它们'他们没有运作're actual business units. So a retrocession business, third-party.

06:55 aj:p&C企业,承保管理,替代解决方案,产品开发。所有这些东西都在一个名为p的组下&C合作伙伴,由Sylvie Van Viet经营。他'曾经和公司一起度过了很长一段时间。所以,是的,我们是其中的一部分,因为我们所做的和什么'对这项工作挑战,是我们在各种业务中运作的事实。以便's what's challenging but it's also why there'一个机会,因为我相信当你通过多个域将知识和技能相结合时,魔术会发生这种情况's when you can do really interesting innovative things.

07:33 MG: Great. And then in terms of the objectives of the fund, you'在这方面写了一个非常有帮助的Linkedin文章,也称为,建筑保险期货评分P.&C企业方法,但它'D只是为了获得高水平的角度来帮助,在你的基金之间为您侧重于您'实际上希望看到纯粹的金融方式投资回报,与你所看到的组织将对或肯定非常有价值,或者对众所周知的增长非常有价值'今天做了,但也进入了一些新兴风险'd like to underwrite.

08:09 AJ: Yeah, so that'■战略价值与财务价值之间的经典紧张。让我告诉你我们如何考虑这一点。首先,我们正在做这个企业活动,因为我们相信我们正在建立未来的保险公司。通过这样做,我们还将建立未来的重新保险公司。我们未来的保险公司'Re Building可以以几种不同的方式运行。我们可以简单地支持MGAS和载体的战略能力以及投资美元或镑或欧元。其次,我们正在寻找能够帮助使Scor成为更好的承销商的技术,因此我们存在于汇总风险的世界中。对这个世界有一些非常独特的挑战。我们'重新寻找那些解决方案。第三,我们'重新寻找我们现有客户的解决方案,以及我们如何将其转化为未来的保险公司。所以我们're able to invest across all three of those theses.

09:08 AJ: It'真的是第一个我们'到目前为止,已经专注于,但今年我们正在扩大我们对第二和第三的重点。我们发现,通过这一论文,它正在提供投资美元以及首都以启动MGAS和运营商,我们可以通过平衡该等方程的两侧,与我们的客户在内部以及客户内部对齐我们的兴趣。因此,年轻公司的挑战始终是增长与盈利能力,'对旧公司的挑战也是如此。但是我们've seen very different approaches in the startup world towards that equation. If we are only a re-insure we only have the downside, the maximum that we can benefit is the premium that we take in.

09:57 AJ: If we are only an investor, we only have the upside, the maximum we can lose is the money that we put in, and if you combine those two risk distributions you actually end up with a much better distribution, and it allows us to have a much better conversation with our client around their own challenge of growth versus profitability. And when you do that, that takes some of the tension off of strategic return versus financial return, because we can actually take it in both sides, we're一个或另一个。战略回报是我们的重新保险're generating and the financial return is obvious. We should be able to do both if we do it really well. And so having the relationship across the investment as well as the risk capacity, means that we have every incentive to make that company as successful as possible on both sides of the equation, and it somewhat eliminates the tension which might otherwise exist.

10:52 MG: Yeah, so it sounds like you'找到了解决许多保险公司的问题的方法,我认为这是许多人发现难以创新的原因之一,这是人们倾向于在很大程度上在短期回报方面被评判,承销商被判断或支付了他们的短期承保利润。你've更长了......你有可能的混合可能是那里的一些短期但更长的术语目标。我猜'S的早期尚,但早期迹象表明如何在您的公司中展示 've partnered with or invested in.

11:24 AJ: We'对我们所有公司的表现非常满意'投资并与七八八个合作,取决于您现在的算法。但这是很早的日子,我们必须耐心,需要三到四年,才能看到真正的结果。任何人都可以出去写一堆明天的保费,然后发现它'实际上是糟糕的保费。所以我们希望与我们的公司非常耐心'处理。我的观点是这有点像一条长长的尾部业务,它'比它的伤亡更像是财产。但是我的意思是,它在看到真正的结果之前需要时间,坦率地说't know, but we're very pleased with how things are going so far.

12:08 MG: Good, and you tend to keep it pretty close to your chest about who it is you'再投资。你肯定没有'T在您的网站上宣布,当然是研究我've done I couldn'很容易找出你的谁'再投资。显然,那个'故意。什么是不愿意透露你的原因是什么're already involved with?

12:30 AJ: We don'诚实地感受到需要。我们试图对我们的可信度进行贸易,我们带来的要约,我在几分钟前描述了,我们不'T必须进行交易,即我们是ABC或XYZ公司的早期投资者,即,我发现了许多风险资本家的市场自身,那's how they're known. I'd宁愿被称为理解保险业务如何运作的人,谁可以带来全球公司这样的全球公司的能力,使年轻的启动操作受益,并且可以与该公司建立一个非常好的长期关系。如果我'为这些东西而言,那么它就不了't matter, anything else.

13:12 MG:好的。而且你倾向于投资A,系列B,我认为你在种子上做了很多资金。

13:19 AJ:定义是模糊的,但我们可能已经完成了一些晚期的种子,你可以说。

13:25 MG: So Adrian we'在这里谈到了一些关于Scor的人。当然,您自己有自己的个人观点,可能会或可能不代表公司观点的意见。所以'd be, "We'遗憾有兴趣得到你的一些东西'在景观中看到了保险技术和新兴风险的景观。所以在你看看那里,过去几年,有没有任何公司......并认识到这一点与您可能或可能没有投资的公司没有任何关系,但是公司've seen that you feel have been successful and are good role models for anybody else wanting to understand what success looks like in the insurtech world.

14:00 AJ: So thanks, Matt. As we talked, this is just personal views at this point. So I operate primarily in the MGA carrier space, or at least have so far in terms of our investments. I think that there is a lot in that space in part because those are businesses which generate a good recurring revenue stream and actually generate underwriting profitability. And if you know how to do that really well, I think there'在这个行业中没有更好的商业模式而不是这样做。所以这是做得那么好的公司?一世'll给你一个例子。但每个人都需要在这里遵循自己的道路,以及什么'对一家公司的权利不一定是什么'对另一个人的权利。所以一家披露的公司是因为我 'm on the board, is a company called States Title, title insurance company in the United States which is underwriting title based on artificial intelligence. They can deliver a curative-free title commitment in a matter of two minutes, rather than the typical two days to two weeks. Title is one of these lines of business which most people outside the US have never even heard of. It guarantees that when you buy land, you actually own the land that you think you own. It guarantees the title to that property. States started out as a carrier. They got proof of concept. They were able to demonstrate that this new way of underwriting actually worked.

15:35 AJ: They then said, "好吧,什么'S缩放这一点的最佳方式吗?"事实证明,缩放的最佳方式是收购现有公司,以获得将采取多年来建设的基础设施,以获得所花款的许可证,以获得人民。因此,开始了解可用的标题公司的列表,并找到了一个,并实际上在今年1月赚取了此次收购。因此,他们从两年内拥有第8个冠军保险公司的一个非常小的初创企业,从创造于他们现在的位置。我认为这对他们和那支球队来说是一个非凡的成就。我认为它以他们不起作用的方式将它们放在地图上'曾经之前过。但它需要投注整个公司在此次收购中,以及一些特殊的交易制作技巧,实际上将其拉下来,因为你是如何,作为一个两岁的冒险支持公司,出去获得一个大型现任?那's not easy to do. And so I think the people on the start-up side need to be thinking really big about what they could potentially accomplish.

16:48 AJ: And I think people on the incumbent side need to think about, "好吧,什么's in our closet?"意义保险公司是各种不同企业的集合,我们认为从多样化中产生价值。但在某些时候,你只是决定,"这里有一些东西'工作。那些是我们应该在周围真正思考的事情。我们如何将其转变为企业?我们可以将它旋转到一些单独的业务中吗?我们可以将它卖给初创操作员吗?是否有人在那里对这笔资产有更好的用途?"这就是所获得的标题公司的情况。我认为这's going to turn out to be a brilliant partnership between the seller and States Title as the buyer.

17:31 MG: That'非常乐于助人,谢谢。而这是保险的本质最终与您需要愿景的任何其他主要技术市场都不是不同的,所以能力扩大,能力移动非常,非常迅速。我认为这'部分原因是一两三年前开始的许多公司的原因,正如他所说,通过芦苇被创作,挣扎了一点点,因为他们只是唐'T有能力......或者'T具有真正规模的愿景和全长能力。是的,它需要许多艰难的决定,但迅速移动。和保险公司一般努力与那些太小的公司合作。那是有趣的,这是MGA。所以技术联系现在现在查看更多公司,他们都是MGAS,他们'有技术。他们有些有趣的人'实际上利用他们作为MGA的经验能够在他们的一些技术上销售。好的。我只想让我们谈谈别的东西'涉及到B3i,区块链财团。去年我们有很多关于区块链的谈话。我们知道B3i有一些活动。一世'我不知道任何事情'现在非常明确地说 're working on. Is there anything you can reveal about what their opportunity was, where the focus of the aspirations is for 2019?

18:53 AJ: Yes. I joined the board of B3i when we did the latest fundraise earlier this year. B3i has been a little bit quieter than they were last year because they have been entirely focused on developing the core initial product which is a CapEx OL Reinsurance placement product. I have seen the initial version of the product which is going to be released to the people who are involved with it in a matter of a couple of weeks. It'S一个非凡的产品。他们对此努力巨大努力。我们最近在苏黎世拥有一个Hackathon,其中一批约40家保险公司,重新保险公司和经纪人经历并测试了该产品,并来回发出了一千多条消息,通过产品持有几个不同的条约。而且,当然,有一些错误,但它们都是可固定的。我认为它's将成为一个巨大的产品。我想我们'所有人都非常兴奋。当然,公司将超越这一点。我认为那里's one additional thing which needs to be said about B3i. Although the B stands for blockchain, the company is not a blockchain company. It was initially formed as a way for a number of industry participants to explore blockchain technology. And it is still using distributed ledger technology, which is of course very similar, not exactly the same.

20:20 AJ: But if you notice in the first press really announcing the funding, the word blockchain wasn'使用。 B3I的重点不是一家区块的公司。它是解决一个非常重要的行业问题,这是我们在价值链中冒险转移的效率低下。我们相信DLT可能是一个解决方案,但我们是什么'Re真正专注于我们如何实际解决这个问题。为了解决这个问题,我相信我们需要在业内人员中携带的每个人都融合并转发解决方案。如果我们每个人都熄灭并尝试自己解决它,它就永远不会解决,因为问题是保险,重新保险和经纪人之间的界面。因此,我们必须让每个人都参与解决这个问题'为什么B3i拥有17个保险公司和重新保险公司作为其股东及其唯一的股东,我认为是一个非常令人兴奋的倡议,因为他们的客户是他们的主人。我们're all here, we're waiting for this product to come out. And like I said, I think it will be tremendous when it does.

21:24 MG: Now, in the space of platforms for re-insurance and efficient exchange of information between insurers and re-insurers and obviously working with the re-insurance brokers, seems to be getting a lot more attention this year. And yeah, there'可能有十几家公司在那里工作了一个空间。最终,它'S可能不会成为拥有那个空间的单个组织,但我认为它'有趣,看看它如何随着时间的推移发挥作用。没有,听到那个's actually now going to go to pilot study, and I guess people will be able to get more visibility into that later on this year.

22:00 AJ: Can I just comment on that? Yeah, I think the product, which should be ready for live testing at 11... Sorry, not live testing, but actually live product going through it at 1120. I think the product will be great. You'正确的是,有一定数量的举措,这些倡议是那里的,倡议,公司,无论如何。这是一个非常大的问题,关键将成为我们设计的'重新做出这样的方式,我们都可以一起工作。因此,该行业的所有DLT举措都在我们的三季度运行。因此,至少可以成为下面的公共交易引擎。然后我们需要确保那里'■上面的常见数据定义层,然后人们可以在他们希望构建的地方构建,只要它 's all interoperable. And I think ultimately, there will be several solutions which will all need to come together and speak in a common language in order to solve the problem.

22:55 MG: So it'通过解决你的方式'重新创建另一个生态系统。因此,B3i可能会,您知道,创建主平台,但您可以进入人员,您可能有不同的想法或者只是关于如何在用户界面进行用户界面或专注于某些业务的不同选择。并提供他们'修复了地球录音机,他们使用相同的标准,是你的'refuling,那么你'对建造独立产品的人的重新开放,尽管你不是'我想经常用不同的语言,在不同的大陆,在一个不同的岛屿,两者可以't talk to each other.

23:31 AJ: Yeah, the key is that they'重新操作,他们'在类似的技术上建立,理想情况下,我们不'T有多方试图解决一个非常大的问题的完全相同的部分。如果我们确保我们'在彼此相邻的各种各样的地方,不在彼此之上,然后我认为我们'll have great success.

23:52 MG: Fantastic. Good. Well, just moving on to a separate area, you and Matic have only written a few articles now I think about the financial results of Lemonade, you have Metromile in there. Again, I think these are written as Adrian Jones, as an individual rather than representing SCOR. But yes, yes, yeah, it'在那里有一项非常有周到的评论,我想只是反映了一些挑战并提出了一些关于的挑战,在什么时候开始初创企图不再成为一个初创企图?在什么时候,你应该开始看实际上是商业上可接受的财务结果,而不是它'一项研究最初作为收入的增长。您认为这些公司现在如何?它'大约一年前,我想,自从你写了这些文章以来,但你看到继续一个主题,或者你想对你的任何东西发表评论've seen since then?

24:44 AJ: Yeah, so we didn'T发表今年第一季度,但我们在Mateo上发表了'S页,去年年度审查。我认为如果我再次进来就像我自己的观点一样,那么莱克拉德在他们实际在他们的财务编号中进入他们的财务编号时,我对他们的财务编号进行了留下的印象非常深刻,并说他们觉得他们所做的那样好吧,他们在哪里干扰'T,为什么他们觉得他们要做得更好。这是一个'要说我同意这篇文章中的一切,但我觉得这是比我们的更大程度更大'在解决数字方面从大多数初创公司看到。因为这些数字是公开可用的,我认为研究这个行业的人应该了解他们并意识到他们。所以我对此印象深刻。我认为当你走出最后比率时,它会变得更加困难和更难。所以我们'还没有那里。那里'仍然有很多努力工作,而且它变得更加艰难,不容易。但那说道,我认为他们从最初开始的地方展示了一个很好的改善,我认为's really to be commended with more work to do.

26:01 mg:好。我们可以在不久的将来的某个观点期待您和Mateo的下一轮评论吗?

26:10 AJ:很多人都在看着这些数字,现在和Mateo,我只需要决定如何以差异化和富有洞察力的方式做到这一点。

26:19 MG: Okay. Well, I know a lot of people commented on the last one, so I'M确定你有一个非常接受的观众,只需等待你的下一意见。所以实际上只是关于文章的话题,我们 're talking now, we bumped into each other at a few conferences, you came a long to our 科技前沿 event last night, how do you balance all that time of being out there publicly, putting some full leadership out there, and then just doing the day job?

26:43 AJ: Well, your event was great because it'短而甜蜜。有什么?七,八人在一个小时的过程中讲话,可能是呢?当然,当然,最后有一分钟的投球,我发现了很棒,因为你有时在一小时内完成一分钟。它'很难因为我花了很多时间在路上。一世'在过去的两个月里,到了旧金山两次,南非,亚洲,苏黎世,米兰,这里,纽约。所以是的,它'在路上很多时间。我对会议的一件事是我将自己限制在一个会议上,因为否则你可以在会议上度过所有的时间,你最终没有时间才能实际准备和跟进。它'很多工作要安排适当的会议,以及它'很多工作要确保你're following up properly. So I self-imposed that limit.

27:40 AJ: But yeah, it'不容易,因为我们'它是一个非常小的操作,它'是我们一对我们,我们'重新尝试在内部支持两个污染,并帮助推动内部文化变革,我们'还试图在世界上尽可能多的地方,以确保我们理解什么'正在进行,这样当事情发生时,我们可以确保我们'在他们的最前沿。我想是一个非常积极的惊喜,我'请把我的scor帽子回到这里,是我们'在本组织中的人们真的得到了支持,比我预期的更多。一世'有几个人来到我的桌前,说,"阿德里安,I'我真的很兴奋你'在做。请告诉我我该怎么做才能支持你。"和我'有几个谈话和我'有其他人'd从来没有说过,但他们'刚刚开始向我们发送事情。所以,我们只是因为人们在市场上的那里而来源了很多交易,而且他们'read,当他们找到这些东西时,他们将它们发送给我们,我们与他们一起工作以尝试执行。所以我们花费很少的时间实际上试图主动地来源。以便'我们拿出一个大量时间的一个区域。我们也没有't need to fund raise, which is quite nice.

29:01 AJ:突然间,传统VC所做的一半以上来自我们的日常工作。所以这是我们如何尝试管理它的一点点。

29:08 MG: Well, I'已经知道了很多年,并且总是非常喜欢与那里的人合作。当然,您也有利于Jean-Paul Constantine在他的CEO为SCOR RE的角色,它'来自建模背景的人,Jean-Paul和我在20年前彼此认识的是,在灾难性建模中,所以我想我也认为法国遗产,那我'VE总是觉得是一个非常强大的分析背景,但能够与发展关系的能力平衡,在纯粹的分析之间与直觉之间的纯粹分析之间的权衡,因为您通过职业生涯越来越重要,并且知道什么's going on. No, it'很高兴听到这个消息'S也来自内部。那么你'谈论团队,你想谈谈你的同事吗?'re working with here and New York, and in Paris?

30:00 AJ: Yeah, so the team is basically myself as team leader, we have a fellow here who'我所知道的,你的播客的许多听​​众,名为Thorne的名字,他们将所有的EEMia emia ex-frenchal讲市场业务负责p&c冒险;他的头衔是战略和业务发展负责人的皮埃尔费罕,他 '我的继任者在这里,他处理了所有的法语市场;然后我主要处理美洲和一个名叫的家伙,我们今年早些时候我们雇用了其中一个主要的运营商,然后在威尔和我之间,我们也覆盖了亚洲。所以我们没有'T然而有机会在亚洲做任何事情,但我们正在寻找那里的机会。它不是亚诺思'众多不同的国家从非常大而令人难以置信的印度和中国到日本和澳大利亚等成熟市场,然后是一些像越南和印度尼西亚这样的新兴市场,以及这样的地方。所以我们're looking to spend more time there and be more active there going forward as part of our geographic strategy.

31:11 MG: Well, very impressive the coverage you get from such a small team albeit, you'在后台上有了SCOR团队,以帮助您,但仍然,您've done a lot with a very small group.

31:24 AJ: One thing that I didn'提到,我认为与正在考虑使用以众分共同合作的人相似,是我们正在寻求做投资/战略伙伴关系,我们有一个单一的委员会,使所有这些决定。委员会拥有最终决策权,一切都来到我们,我们接受该委员会,所以他们看到我们的整个管道,我们选择特定的管道每次委员会召开时谈论。所以我们不'通过漫长的过程,在组织上工作,直到最终你到达一些中间经理"不,我不't like that",我们通过本委员会进行,它使我们能够更快地更快地做出决策,并希望更有效地为我们与之合作的人。因为,不幸的是,我们可以't work with 90-some percent of the people that approach us, but if we can tell them that very quickly and point them in the right direction, then we try to do that as well.

32:19 MG:非常感谢我所知道的一段时间是一个非常繁忙的日程表。所以,如果有人想要更多地了解p&C冒险或相信他们'你有一笔交易你应该看看,什么's the best way for them to find you.

32:36 AJ: Yeah, thanks, Matt and I appreciate the opportunity to speak with you today as well. I've followed what you'在空间里完成了一段时间,我很欣赏你所揭示的周到评论。在使用p的工作方面&C企业,最简单的方法只是在LinkedIn上ping我们一条消息。我们也有p&C Ventures在Scor.com上的网页,有一个电子邮件地址, [email protected], just ping us that, send us some materials. We pride ourselves on being able to, if it'不是我们的东西'能够与之合作,我们为自己提供迅速说明的人's not, and if it is, then working efficiently in a centralized and local manner towards getting some sort of resolution.

33:21 MG: Fascinating talking to you, you'给出了一些暗示的事情,并在不久的将来留意。所以我们实际上可以再次聚在一起'是的时间,很多有趣的事情'll happen then, we can pick up on. But thank you again, and I hope the rest of your trip in London is a success, and the sun is shining for you in Paris when you get back. Thank you.

33:40 AJ:谢谢Matt。